La cryptomonnaie continue de transformer le paysage financier mondial. En 2025, les technologies basées sur la blockchain et les nouveaux usages des actifs numériques pourraient bien bouleverser encore davantage les codes. C’est en tout cas la vision de Pantera Capital, un acteur majeur du capital-risque californien. Selon Paul Veradittakit, associé gérant chez Pantera, des tendances novatrices comme le Bitcoin-Fi, les NFT de nouvelle génération et les actifs réels tokenisés seront les moteurs de ce changement.

Les actifs réels prennent d’assaut la blockchain

Les actifs du monde réel, tels que le crédit privé, les bons du Trésor et les matières premières, s’invitent de plus en plus sur la blockchain. En 2024, leur valeur aurait bondi de 60 %, atteignant 13,7 milliards de dollars. Pour 2025, Veradittakit prédit que ces actifs représenteront 30 % de la valeur totale bloquée en chaîne, contre 15 % en janvier dernier.

« Grâce aux entreprises spécialisées qui gèrent la tokenisation, les portefeuilles, et même les produits financiers complexes, des innovations comme les actions, ETF et obligations pourraient devenir courantes sur la blockchain. »

Paul Veradittakit

Le crédit privé semble être en première ligne avec des plateformes comme Figure, qui a ajouté 4 milliards de dollars d’actifs en 2024. Les bons du Trésor suivent également cette trajectoire, renforçant leur attrait grâce à leurs rendements. La possibilité de tokeniser des produits financiers encore plus complexes, tels que les actions et les obligations, ouvre des perspectives prometteuses pour l’industrie.

Bitcoin-Fi : Une montée en puissance

Si le Bitcoin (BTC) a toujours été un pilier en tant que blockchain de première couche, l’arrivée de nouvelles solutions, comme Babylon, pourrait bien redessiner son usage en 2025. Ces protocoles innovants, spécifiques au Bitcoin, permettent d’activer des fonctionnalités sans nécessiter de ponts entre les blockchains.

« Poussé par des protocoles natifs au Bitcoin, des rendements attractifs et une demande croissante pour de nouveaux actifs BTC comme les Ordinals et BRC20, le Bitcoin-Fi pourrait capturer 1 % de la masse totale en circulation. »

Paul Veradittakit

Les fintechs deviennent des passerelles vers la crypto

Des applications comme PayPal, Venmo ou encore WhatsApp élargissent l’accès aux cryptomonnaies pour leurs utilisateurs. Avec leurs récentes intégrations, comme l’envoi d’argent via stablecoins ou l’achat de cryptos directement sur leurs plateformes, ces géants de la fintech deviennent des points d’entrée essentiels pour le grand public.

Selon Veradittakit, cette tendance pourrait réduire l’écart entre les fintechs et les petites plateformes d’échanges cryptos :

« Que ce soit par choix ou grâce à leur aptitude à intégrer des applications tierces, chaque fintech pourrait devenir une passerelle vers la crypto, rivalisant même avec certains échanges centralisés. »

Paul Veradittakit

Unichain : Le futur leader des transactions en couche 2 ?

Uniswap prépare le lancement de son réseau dénommé Unichain, un projet ambitieux dans l’univers des solutions de seconde couche (Layer-2). Actuellement incontournable sur les plateformes comme Arbitrum et Base, Uniswap pourrait voir Unichain prendre une position dominante dès son lancement, notamment si elle parvient à capter une part significative de son volume de transactions existant.

Le retour des NFTs… mais sous une nouvelle forme

Les jetons non fongibles (NFT) évoluent de simples objets de collection à des applications plus variées. Ils trouvent désormais leur place dans le gaming, l’intelligence artificielle, les vérifications d’identité et même des outils grand public. Des cas comme l’application de récompenses de restaurants Blackbird ou les avatares de Sofamon illustrent cette transformation.

Veradittakit souligne également que la polyvalence des NFTs — en tant qu’identifiants, preuves de propriété ou même actifs valorisables — augmente leur potentiel de croissance tant monétaire que spéculatif.

Les protocoles de restaking arrivent en force

En 2025, plusieurs protocoles de restaking, comme EigenLayer et Karak, prévoient de déployer leurs réseaux principaux. Le restaking permet aux investisseurs d’exploiter leurs actifs pour générer des revenus sur différents réseaux, maximisant ainsi leur rentabilité.

Bien que l’intérêt pour cette technologie ait quelque peu diminué récemment, Veradittakit y voit encore un marché multimilliardaire en plein développement.

Des données Web2 sur la blockchain

Une nouvelle approche cryptographique promet de permettre aux sites Web de valider et de partager des informations sur la blockchain sans exposer de données sensibles. Appelée zkTLS, cette technologie en est encore à ses débuts. Cependant, elle pourrait transformer le rôle des oracles et des services de données, selon Veradittakit.

« Nous allons bientôt voir des entreprises adopter cette idée et l’intégrer dans des services en chaîne, comme des oracles vérifiables ou des données cryptées. »

Paul Veradittakit

Un cadre réglementaire crypto-friendly aux États-Unis

Enfin, l’horizon réglementaire commence à s’éclaircir pour les cryptomonnaies, en particulier aux États-Unis. Avec le départ de Gary Gensler, ancien président de la SEC hostile aux cryptos, et l’arrivée d’un éventuel remplaçant pro-crypto, l’ambiance pourrait devenir plus ouverte pour l’industrie.

Le président élu prévoit la mise en place d’un cadre légal clair pour les cryptos, une mesure qui pourrait réduire les litiges, clarifier la fiscalité et stimuler l’innovation. Si tout se déroule comme prévu, 2025 marquera peut-être une nouvelle ère de collaboration entre la crypto et le système financier traditionnel.